Americká komise pro cenné papíry a burzy (SEC) dala zelenou bitcoinovému ETF, což vyvolalo prudký nárůst zájmu ze strany institucionálních investorů, kteří touží vydělat na rostoucí blockchainové ekonomice. Tito investoři hledají konzistentní výnosy s co nejmenším rizikem. Staking Proof-of-Stake (PoS) mincí se stala atraktivní možností a její popularita stoupá. V Evropě bylo schválené Cardano ETP, který investorům umožňuje zapojit se do stakingu ADA.
Investoři mohou profitovat z ADA stakingu
Švýcarský protokol Liqwid Finance ve spolupráci s Issuance.Swiss AG spustil ETP. Tento ETP, známý jako CASL, zachycuje nejen výkonnost ADA, ale také úroky získané stakováním coinů ADA.
CASL znamená Cardano Staking ETP. Je to ticker symbol, pod kterým se Cardano Staking ETP obchoduje na švýcarské burze SIX.
Staking ADA coinů ETP provádí Liqwid. ETP je 100% kryto ADA mincemi uloženými v cold (offline) peněžence.
I když konkrétní harmonogram distribuce odměn za staking pro CASL ETP není podrobně popsán v dostupných zdrojích, je třeba poznamenat, že investoři mohou očekávat dvojí návratnost svých investic. Vzhledem k tomu, že protokol Cardano přiděluje odměny za staking každých pět dní, je rozumné očekávat, že tyto odměny budou přidány k zůstatkům investorů. Protokol Cardano automaticky stakuje všechny mince ADA držené v peněžence.
CASL ETP je přístupný všem typům investorů. To zahrnuje jak institucionální, tak drobné investory. Je navržen jako levný, likvidní produkt institucionální kvality.
Švýcarská burza SIX se sídlem v Curychu je hlavní švýcarskou burzou cenných papírů. Jedná se o přední trh pro švýcarské akcie, dluhopisy, ETF, ETP, podílové fondy a strukturované produkty. Nabízí švýcarskou platformu světové třídy pro investory, emitenty a zprostředkovatele.
CASL ETP otevírá investorům brány stakingu. Pro retailové i institucionální investory může být pouštění se do sféry kryptoměn a stakingu náročným úkolem. Složitost získávání, bezpečného ukládání a vkládání digitálních aktiv spolu se strachem z vlastní správy může být zastrašující. Procházení těmito složitostmi proto může být pro tyto investory ohromným úsilím.
I když se může zdát, že CASL ETP centralizuje síť, může zvýšit bezpečnost zvýšením tržní hodnoty ADA. Vytvoření více takových produktů nebo přidání více nezávislých provozovatelů staking pool operátorů (SPO) do Liqwid Finance by bylo přínosné.
Rozdíl mezi ETP a ETF
Lidé se často ptají jaký je rozdíl mezi ETF a ETP. Pojďme si to objasnit.
Exchange-Traded Products (ETP) jsou širokou kategorií investičních nástrojů, které sledují podkladový index, komoditu nebo finanční nástroj. Zahrnují různé typy investic, včetně fondů a komodit, a obchoduje se s nimi na burzách, jako jsou akcie.
Exchange-Traded Funds (ETF) jsou naproti tomu specifickým typem ETP. Sledují podkladový koš akcií a často odrážejí výkonnost indexů, sektorů nebo cen komodit. ETF poskytují transparentní a efektivní způsob, jak investovat na celých trzích nebo konkrétních ekonomických výklencích, aniž byste museli nakupovat podkladová aktiva.
V Evropě má regulační prostředí specifické požadavky na ETF. ETF jsou například často postaveny na systému kolektivního investování, převážně typu UCITS. To znamená, že podléhají určitým předpisům a omezením, která se nemusí vztahovat na jiné typy ETP.
Produkt CASL je ETP, nikoli ETF, protože je postaven na jedinečném konceptu: nesleduje pouze výkonnost ADA coinů, ale také úrok získaný stakováním mincí. To je charakteristický rys, který nezapadá do tradiční struktury ETF.
Navíc je CASL ETP navržen tak, aby byl přístupný všem druhům investorů.
Volba CASL jako ETP spíše než ETF je pravděpodobně způsobena jedinečnou strukturou produktu a regulačním prostředím v Evropě.
Instituce se připojují k blockchainové revoluci
Institucionální poptávka po stakingu PoS coinů výrazně roste. PoS se stal jedním z nejoblíbenějších mechanismů konsenzu nejen kvůli své energetické účinnosti, ale také proto, že vytvořil nové příležitosti pro institucionální investory, jak hledat pasivní příjem prostřednictvím stakingu.
Institucionální staking v kryptoměnách znamenají zapojení velkých investorů – korporací, hedgeových fondů a finančních institucí do stakingových mechanismů PoS blockchainů. Instituce využívají významná aktiva k posílení zabezpečení sítě, aby získaly odměny a dokonce ovlivňovaly řízení (což nemusí být vždy žádoucí a bude předmětem debaty).
Po přechodu Etherea z PoW na PoS se poptávka po PoS stakingu pouze zvýšila. Institucionální staking se ukázaly jako přesvědčivá cesta pro finanční růst a zapojení do blockchainového ekosystému pro různé zúčastněné strany.
Pro Ethereum i Solana existují podobné ETP.
Například 21Shares Ethereum Staking ETP (AETH) a 21Shares Solana Staking ETP (ASOL). Oba ETP sledují výkonnost ETH a SOL a poskytují stakingové výnosy, které jsou reinvestovány do ETP pro zvýšení výkonu.
Zavedení CASL ETP pro Cardano otevírá cestu pro investory k přístupu ke stejným příležitostem, jaké jsou dostupné u Ethereum a Solanu.
Je CASL ETP lepší než GDIF od Grayscales?
Společnost Grayscale představila fond Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF), unikátní nabídku, která zahrnuje devět blockchainů Proof-of-Stake, přičemž významnou část tvoří méně známé PoS blockchainy.
GDIF funguje tak, že každý týden prodává stakingové odměny za účelem generování USD. Tyto odměny v USD jsou pak čtvrtletně distribuovány svým klientům. GDIF tyto odměny za staking nereinvestuje, aby navýšil své držby kryptoměn, takže nerostou ani staking odměny.
Primárním cílem GDIF je maximalizovat výnosy v USD v krátkém časovém rámci, zejména během býčího trhu. Je však třeba poznamenat, že výkon GDIF může na medvědím trhu kolísat, což může vést k potenciálnímu snížení zájmu.
Očekává se, že CASL ETP bude akumulovat odměny za staking, čímž se zvýší expozice investorů vůči coinům ADA a následně se zvýší jejich odměny za staking. Tato strategie umožňuje investorům stakovat během medvědích trhů a sklízet výhody odměn za staking pouze během býčích trhů, což by mohl být inteligentnější přístup ke staking.
Nicméně je důležité si uvědomit, že institucionální chování je nepředvídatelné kvůli nedostatku historických precedentů.
Závěr
Rostoucí institucionální zájem o staking PoS mincí znamená rostoucí touhu podílet se na blockchainové revoluci. Tento příliv značných investic však může také vyvolat obavy, protože bohatství často přichází s honbou za vlivem. Velcí investoři ADA by se potenciálně mohli stát vlivnými hráči v governance Cardana. Budoucnost ukáže, jak se tato dynamika vyvine.
Článek připravili Cardanians s podporou od Cexplorer.
Přečtěte si článek v AJ: https://cexplorer.io/article/institutions-gain-access-to-ada-staking-through-new-etp
1 post - 1 participant