Source: https://cexplorer.io/article/state-of-cardano-q4-2023
Kampuni ya uchanganuzi ya Messari imechapisha ripoti ya Jimbo la Cardano Q4 2023. Katika ripoti hiyo, utapata takwimu zinazofaa kuhusu mradi, kama vile idadi ya miamala ya kila siku, idadi ya anwani zinazotumika, TVL, n.k. Inawezekana kulinganisha data kutoka Q1 na data kutoka Q4. Messari huchapisha ripoti sawa kwenye miradi mingi. Tulichukua ripoti kutoka kwa miradi mingine kadhaa na tukalinganisha baadhi ya data na Cardano. Muktadha huu ni muhimu kwa sababu kuangalia data katika kutengwa haina maana wakati tunaweza kuwa na picha kubwa.
Kuhusu Ripoti za Messi
Ni manufaa kwa sekta ya crypto kwamba mtu wa tatu anachambua data ya mtandaoni ya miradi mbalimbali na masuala ya ripoti zinazopatikana kwa umma. Kila mtu anaweza kuona jinsi mradi umekuwa ukifanya katika mwaka uliopita. Tunapenda kuwa ripoti ni fupi lakini zina data nyingi muhimu.
Tuliangalia ripoti za Q4 2023 za miradi ifuatayo: Cardano, Ethereum, Cosmos, Polkadot, Avalanche, Algorand, Solana, Ripple, na Bitcoin.
Miradi inatofautiana katika maeneo mengi, kwa hivyo sio kila wakati kuna data ambayo tulitaka kulinganisha. Bitcoin hutumia makubaliano ya PoW, kwa hivyo haina staking. Sio miradi yote ina hazina.
Inashangaza kwa kiasi fulani kwamba Messari halingani na data inayofuatiliwa katika miradi yote. Data, ambayo haipo katika ripoti, inapatikana kwenye jukwaa la Messari. Labda hii ni kwa sababu ripoti zinatoka kwa waandishi tofauti. Wachambuzi tofauti wanaonekana kuwa na macho tofauti kwenye miradi hiyo.
Kwa baadhi ya miradi, hatukuweza kujua idadi ya anwani zinazotumika za kila siku, TVL, mgawo wa Nakamoto, kiasi cha miamala ya kila sik
u, n.k. kutoka kwa ripoti. Kwa bahati mbaya, kulinganisha hakutakuwa kamili.
Inawezekana kwamba tulishindwa kupata data katika ripoti katika baadhi ya matukio. Inawezekana pia kwamba data fulani imeingizwa vibaya kwenye jedwali. Hiyo hakika si nia yetu.
Inasikitisha kwamba waandishi hawashirikiani katika uchambuzi wa miradi na data sio thabiti zaidi. Kwa mfano, na Bitcoin, utapata habari kuhusu thamani iliyotatuliwa, lakini si kwa miradi mingine. Kwa mtazamo wetu, hii ni data ya msingi ambayo inapaswa kuwa katika ripoti zote kuhusu miradi yote.
Pia tunakosa, kwa mfano, kiasi cha DEX cha mifumo ikolojia ya DeFi, ambayo ni karibu mifumo ikolojia yote isipokuwa Bitcoin. Waandishi wa ripoti wakati mwingine hutumia istilahi tofauti, ambayo inachanganya ulinganisho wa miradi.
Angalia jedwali linalolinganisha baadhi ya takwimu za miradi iliyochaguliwa. Data yote imechukuliwa kutoka kwa ripoti za Messari.
Cardano
Hebu tuangalie kwa haraka Cardano kwanza.
Mnamo Q1 2023, kulikuwa na miamala ya kila siku 67K, ambayo ni sawa na katika Q4. Katika Q3, idadi ya miamala ilishuka hadi 60K kwa siku, kwa hivyo katika Q4 tunaona ukuaji wa robo mwaka.
Cardano ndiyo kesi pekee ambapo ripoti zinatofautisha kati ya miamala ya kawaida na miamala ya dApp (ambayo inabainishwa na usanifu wa mradi na upatikanaji wa maelezo haya). Idadi ya miamala ya dApp inaongezeka. Katika Q1, Cardano ilichakatwa 38K. Katika Q4 ilikuwa shughuli za 49K. Hilo ni ongezeko la miamala ya 11K dApp kwa siku.
Kwa jumla, Cardano ilichakata miamala ya 116K.
Idadi ya anwani zinazotumika kila siku ilikuwa 60K katika Q1, ambayo ilikuwa takriban 20K zaidi ya katika Q4. Kwa hivyo kulikuwa na kupungua.
TVL ilikua kwa kiasi kikubwa. Katika Q1 2023 ilikuwa 138M. Katika Q4 ilikuwa 400M. Muhimu zaidi, TVL inaongezeka si kwa sababu ya ongezeko la thamani ya soko la ADA, lakini kwa sababu ya sarafu mpya za ADA ambazo zimefungwa kwenye DeFi. Katika Q1 ilikuwa 366 ADA. Katika Q4 ilikuwa 669 ADA. Katika kesi hii, tunazingatia ukuaji wa polepole wa mara kwa mara.
Usawa wa hazina pia unakua. Hii ni mantiki. Kila enzi, itifaki huingiza sarafu za ADA kwenye hazina kama inavyofafanuliwa na sheria zilizoainishwa. Hivi sasa, mradi wa Kichocheo pekee ndio unachukua ADA kutoka kwa hazina. Kulikuwa na 1.43B ADA ($860M) katika hazina katika Q4.
Katika Q1, madimbwi 1,128 yalitengenezwa angalau kitalu kimoja. Katika Q4 ilikuwa 1.087 tu. Huu ni upungufu mdogo lakini thabiti.
Hisa zinazohusika zilishuka kutoka 69% katika Q1 hadi 65% katika Q4.
Mgawo wa Nakamoto hupungua. Ilikuwa saa 38 katika Q2. Katika Q4 ilikuwa 31.
Unaweza kupata habari zaidi katika ripoti. Tunakuhimiza uangalie.
Cardano inakua katika vipimo muhimu. Kwa mtazamo wetu, hizi kimsingi ni idadi ya miamala (shughuli za kawaida na za dapp) na TVL. Jumuiya inapaswa kufikiria ni kwa nini idadi ya anwani zinazotumika kila siku haikui. Ifuatayo, tunapaswa kukabiliana na kwa nini mgawo wa Nakamoto unapungua.
Tutashughulika zaidi na data nyingine katika muktadha wa miradi mingine.
Kulinganisha na Miradi Mingine
Katika idadi ya miamala ya kila siku, Solana anaongoza kwa miamala ya 40M (hatujui ikiwa miamala iliyofeli imejumuishwa).
Katika nafasi ya pili ni Banguko na miamala ya 1.5M (au miamala ya 2,5M ikiwa Subnets zimejumuishwa).
Nafasi ya tatu ilienda kwa Ripple na miamala ya 1,3M. Nafasi ya nne ni ya Ethereum na miamala ya 1M. Hii ni idadi sawa ya miamala iliyochakatwa na Algorand.
Bitcoin huchakata takriban miamala 480K kwa siku.
Ni muhimu kuzingatia kwamba linapokuja suala la shughuli, Bitcoin sio mtandao mkubwa. Watu wanapendelea mitandao iliyo na ada ya chini na miamala ya haraka (na mwisho).
Inaweza kusema kuwa majukwaa ya zamani ya SC ni, zaidi yanatumiwa. Hii ni faida hasa kwa Ethereum kama mchezaji wa kwanza, lakini pia kwa Algorand, Cosmos, na Avalanche. Mifumo ikolojia michanga kama vile Cardano, Polkadot, na pia Ripple (XRP Ledger) iko nyuma kidogo katika idadi ya watumiaji na miamala.
Cardano huchakata takriban shughuli 100K kwa siku, ambayo ni sawa na mfumo ikolojia wa Cosmos. Ni muhimu kuzingatia kwamba Polkadot inashughulikia shughuli 4x zaidi kuliko Cardano.
Matokeo huathiri muundo wa Cardano, ambayo inaweza kufanya maombi mengi ya mtumiaji katika shughuli moja. Bila uchanganuzi wa kina, ni vigumu kubainisha kwa mgawo gani wa kuzidisha ‘TPS’. Inaweza kuwa nambari kati ya 2-10.
Tunadhani kuwa Cardano kila siku huchakata idadi sawa ya miamala kwa Polkadot, Cosmos, na Bitcoin, lakini pengine si zaidi ya Algorand na Avalanche.
Katika kesi ya Cosmos, ni muhimu kuangalia idadi ya uhamisho wa IBC (uhamisho katika: 381K, uhamisho nje: 864K).
Inafurahisha, idadi ya anwani zinazotumika kila siku haihusiani na idadi ya miamala. Ethereum ndiye mshindi akiwa na anwani zinazotumika 0.4M. Katika nafasi ya pili ni Bitcoin iliyo na anwani 937K na Solana katika nafasi ya tatu na anwani 190K.
Kwenye Solana, kila mtumiaji anayetumika anaonekana kufanya wastani wa miamala 210 kwa siku. Je, ni ya kweli? Badala yake, sivyo. Inaonyesha kuwa Messari pia inajumuisha shughuli hizo ambazo hazikufaulu. Ikiwa kila mtumiaji angefanya muamala mmoja pekee, idadi ya miamala kwenye Solana haingekuwa 40M, lakini takriban 200K, takriban sawa na kwenye mifumo mingine mipya. Walakini, hii ni nadhani yetu tu.
Ni watumiaji wachache wanaotumia Ripple, 30K pekee kwa siku. Haya ni matokeo ya kushangaza katika muktadha wa idadi kubwa ya miamala. Walakini, kwa mradi huu, watumiaji wanaweza kuwa taasisi zinazotuma miamala mingi kila siku. Hiyo ni wastani wa miamala 43 kwa siku. Hiyo ni kweli.
Tofauti sawa kati ya idadi ya miamala na idadi ya anwani zinazotumika kila siku pia inaweza kuzingatiwa na Banguko.
Tungetarajia watumiaji zaidi wa kila siku wa Polkadot na Cosmos. Inawezekana kwamba timu ya Messari haitaweza kuhesabu kwa usahihi idadi ya anwani zinazotumika kwenye misururu ya programu. Kwa upande mwingine, sio chini sana kuliko Cardano, ambayo ilitumiwa na takriban watu 42K kila siku katika Q4.
Kwa upande wa anwani zinazotumika kila siku, Cardano iko nyuma ya Ethereum, Bitcoin, Avalanche (ikiwa tutahesabu subnets), na Solana.
Kwa bahati mbaya, timu ya Messari haikuweza kupima TVL kwenye Cosmos, Polkadot, na Ripple. Hii inaweza kuwa kutokana na utata wa kazi hii.
Mshindi ni Ethereum na TVL ya karibu 31B USD. Solana ni wa pili kwa TVL ya karibu 1.4B USD. Nafasi ya tatu itaenda kwa Avalanche na 1B USD.
Cardano anafanya vyema kidogo kuliko Algorand akiwa na 400M.
TVL ni kipimo cha hila kwa vile inaathiriwa sana na kiwango cha soko cha sarafu. Ingawa TVL ya Cardano ni ndogo kuliko Solana na Ethereum kwa thamani ya USD, katika mwaka uliopita TVL imekua katika sarafu za asili. Kwa Ethereum na Solana, TVL imekuwa ikianguka katika sarafu za asili. Hata hivyo, katika Q1 2024, TVL inapanda kwa miradi yote kwa USD na thamani ya sarafu kutokana na soko la fahali.
Katika hisa inayohusika, ambayo ni asilimia ya sarafu katika usambazaji unaozunguka ambazo zimewekwa hatarini, Solana anaongoza. 70% ya sarafu za SOL zimewekwa hatarini. Cosmos iko katika nafasi ya pili kwa 67% na Cardano iko katika nafasi ya tatu kwa 65%. Algorand na Ethereum wana hisa ndogo sana, chini ya 25%.
Linapokuja suala la ada za ununuzi, haishangazi kwamba kwa wastani watu hulipa zaidi Ethereum (USD 12) na Bitcoin (USD 10). Ada za chini kabisa ni Solana (0.0002 USD) na Ripple (0.002 USD). Kwa Cardano, ilikuwa 0.15 USD.
Taarifa kuhusu kiasi cha miamala ya kila siku na kiasi cha DEX haipo kwenye ripoti za Messari. Kwa Bitcoin, ni 10.5B kwa thamani ya USD. Ulinganisho unaweza kupendeza, lakini kwa bahati mbaya, hatuna data ya kutosha.
Kutoka kwa vyanzo vingine, inawezekana kupata taarifa za kisasa kuhusu data ambayo haipo kwenye jedwali. Lakini hiyo itakuwa ya kupotosha, kwani soko la crypto linafufua kwa kasi. Haijalishi kulinganisha data ya sasa na data ya Q4 2023.
Katika makala haya, tulitaka kuangalia tu data ambayo inapatikana kutoka kwa ripoti za Messari.
Vidokezo vya Ziada
Katika makala hiyo, tuliangalia Ethereum tu, sio L2s katika mfumo huu wa ikolojia. L2 nyingi zinafanya vizuri sana, lakini Messari hachapishi ripoti tofauti kuzihusu.
Mfumo tajiri wa ikolojia wa L2 hudhuru Ethereum katika baadhi ya takwimu. Kwa mfano, TVL ya L2s ilikua kutoka 1.7B USD katika Q1 hadi 3.2B USD katika Q4. Kwa upande wa Ethereum, tunaona kushuka kwa TVL kutoka 23B USD hadi 22B USD. Mfumo ikolojia wa L2 unamaliza ukwasi na watumiaji kutoka kwa mtandao wa Ethereum. Kupungua sawa kunaweza kuzingatiwa katika idadi ya shughuli za kila siku (kutoka 1.06M hadi 1.02M) au katika anwani za kila siku zinazotumika (kutoka 0.44M hadi 0.40M).
Kwa kutumia Ethereum, tunaweza kuona ukuaji wa polepole katika anwani za kipekee, na kupendekeza watumiaji wapya wachache walijiunga. Hii inaweza kuwa kutokana na mambo mawili. Mfumo ikolojia wa L2 unaokua, lakini pia idadi inayoongezeka ya watumiaji wa L1s mbadala.
Baadhi ya mfumo ikolojia unakua kwa kasi ikilinganishwa na Cardano kuhukumu kwa baadhi ya takwimu. Kwa mfano, katika Cosmos, tunaweza kuona ukuaji mkubwa wa idadi ya anwani zinazotumika kutoka 19K katika Q1 hadi 25K katika Q2. Polkadot iliona ukuaji sawa kutoka 6.5K katika Q1 hadi 10K katika Q4.
Ingawa Banguko ni nzuri sana kwa hili, idadi ya miamala ya kila siku ilishuka kutoka 2.9M katika Q4 2022 hadi 2.5M katika Q4 2023. Hata hivyo, idadi ya anwani amilifu iliongezeka kutoka 50K hadi 71K (ikiwa ni pamoja na subnets) katika kipindi hicho.
Inafurahisha kwa Algorand kwamba idadi ya ALGO zilizowekwa hatarini inapungua, kutoka 3.7B katika Q4 2022 hadi 1.9B katika Q4 2023. Idadi ya sarafu thabiti pia inapungua kwa kiasi kikubwa. USDT na USDC kwa pamoja zilifikia 350M USD mnamo Oktoba 2022. Sasa ni 75M USD.
Solana labda inatumiwa kimsingi kwa uhamishaji wa thamani, kwani mfumo ikolojia wa DeFi unashindwa. TVL ilishuka kutoka 245M USD katika Q1 hadi 148M USD katika Q4. Huu ni mwelekeo kinyume na ule wa Cardano.
Bitcoin ni mfumo wa ikolojia thabiti. Thamani ya malipo ya kila siku, idadi ya anwani zinazotumika na miamala ilikuwa takriban sawa katika Q1 na Q4. Katika suala hili, Bitcoin inadumaa. Hata hivyo, miamala ya Usajili ilikua kutoka 7K katika Q1 hadi 193K katika Q4. Huo ni ukuaji mkubwa.
Hitimisho
Miradi ambayo iko mbele ya Cardano katika takwimu muhimu iliwasilisha mfumo ikolojia wa DeFi mapema. Uongozi unaeleweka.
Timu ya IOG ilienda katika mwelekeo wa Minyororo ya Washirika, ambayo pengine ni majibu ya mafanikio ya miradi ya Avalanche na Polkadot.
Ni muhimu kutambua kwamba wachambuzi wa mnyororo wanaweza wasigundue au kugundua data bandia. Hizi zinaweza kuwa, kwa mfano, shughuli zinazotumwa na roboti kutoka kwa anwani hadi anwani. TVL inayosukumwa na fedha za VC ina thamani tofauti na TVL ambayo hukua kikaboni.
1 post - 1 participant